忘掉固定利率的“悬崖”吧，这是一个现在很常见的流行语，指的是在利率处于新冠肺炎疫情低点时，聪明到签署固定利率合同的澳大利亚人所面临的异常陡峭的后果。大多数抵押贷款持有者现在要么成功地扩大规模，要么不幸地陷入困境。
如今，锁定住房贷款的澳大利亚人面临着高原反应的风险。
就像他们在之前每一个利率周期的这个时候所做的那样，贷款机构正试图用廉价的固定利率吸引借款人。除了我们很可能处于利率峰值之外。
自9月初以来，住房贷款利率发生了巨大变化。根据Mozo的数据，截至上周五，有多达31家银行下调了两年期固定利率，27家银行下调了三年期固定利率。
荷兰国际集团(ING)、麦格理银行(Macquarie)和西银行(Bankwest)等四大银行自7月以来一直在大幅削减三年期固定利率(澳新银行仍未采取实质性行动)。多数降息都在20 - 30个基点左右。
不要上当。
问题是，这种新的定价反映出人们越来越有信心，认为澳大利亚央行的下一步行动将是下调……并从利率和贷款机构的定价中获得利润。
尽管今年不太可能第一次降息，而且澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克(Michele Bullock)一直告诉我们短期内不会有降息的可能性，但在Finder的利率调查中，44%的受访者预计央行将在明年2月的第一次会议上降息。
一些经济学家预测，明年将有多达四次降息。但让我们回过头来看看我的两步，通过-失败，交通灯测试，看看你是否应该修理。
交通灯测试1:固定费率低于可变费率
三年期固定利率低至5.49%，而市场上最优惠的可变利率为5.89%(对于拥有真正抵消账户的优质贷款来说，这是最便宜的可变利率——也是我唯一会考虑的类型)。所以现在这里是绿灯。但是…
红绿灯测试2:对未来利率走向的预期是上升的
是的，这是一个绿灯。这更像是一个危险信号。
即使你今天通过承诺固定利率可以省钱，但很快你就会面临比你一直乘坐可变利率更高的还款。你实际上是在浪费钱，却被一份利息更高的合同困住了。
如果你没有被吓倒——也许你所有其他的生活成本都太高了，你想要确定的回报——请注意我的两条黄金法则:
黄金法则1:0只偿还一半的抵押贷款
当你解决住房贷款问题时，你是在和银行对赌，因为你比银行更了解利率的未来走向，比银行的经济学家更了解，比银行的产品/利润设计师更了解。在赌博中，你知道他们怎么说“房子”和赢。
我记得，就在全球金融危机爆发前，人们对接连的加息感到不安，并将自己的贷款锁在了自己的账户里。官方利率已升至7%以上，抵押贷款利率高于9%。
但还记得当世界在经济边缘摇摇欲坠时发生了什么吗?利率被下调逾400个基点，降至3%的紧急低点。
但这并不重要，那些已经固定的穷人不得不为剩余的交易支付天文数字的费用。
黄金法则2:0最多只能判三年有期徒刑
利率预期可能会在针尖上发生变化。我刚刚提到了全球金融危机——但回想一下，在大流行恐慌之际，美联储大幅削减了准备金，一直降至官方公布的0.1%。
对于那些当时聪明地进行锁定押注的人来说，固定利率悬崖只会在合约结束时出现。
不过，如果今天就赌一把，那么你可能要忍受高原反应，并为此付出鼻血般的代价。
妮可·佩德森-麦金农是《如何像我一样获得无抵押贷款》一书的作者，该书可在www.nicolessmartmoney.com上找到。在Facebook、X和Instagram上关注妮可。
本文给出的建议是一般性的，无意影响读者的决定关于投资或金融产品。他们应该一直寻找自己的职业所有的建议，考虑到自己的人在做任何财务决定之前。
